하이일드펀드 분리과세

하이일드 펀드는 무엇인가?

하이일드펀드는 채권에 주로 투자하는 펀드이다. 여기에서 일드(Yield)는 채권에서 수익률을 뜻하는 말이다. 채권에는 투자 등급이 있고, 일반적으로 채권의 신용등급이 낮을수록 투자 위험도와 채권이자(Yield)가 동시에 높아진다. 즉, High를 의미한다.

 

- 채권의 투자 등급이 높아진다 : 투자등급 상승, 이자율 하락

- 채권의 투자 등급이 낮아진다 : 투자 등급 하락, 이자율 상승

 

 

정리하면 신용등급은 높지 않지만 높은 수익률을 제공하는 채권에 주로 투자하는 펀드이다. 최근 이를 적용하는 내용이 배포되었다 내용은 다음 기사를 참고하면 된다.

 

하이일드펀드 분리과세 내달 12일 시행…"고수익 채권투자 유인" - 연합인포맥스

 

분리과세 하이일드 펀드 조건

여기에서는 하이일드 펀드가 혜택 받는 분리과세 하이일드 펀드가 되는 조건에 대해 알아보고자 한다. 모든 '하이일드 펀드'가 분기과세 혜택을 받는 '분리 과세 하이일드 펀드'가 아니란 점을 유의해야 한다. 하이일드 펀드는 투자대상과 비율에 따라 분리과세 하이일드 펀드가 될 수 있다.

 

분리과세 하이일드[공모펀드]의 투자 대상은 다음과 같다.

1) BBB+ 등급 이하 채권(A3+ 등급이하 전단채 포함) 45% 이상

2) 1의 조건을 포함하는 국내채권 60% 이상. (여기에서 사모펀드의 경우는 등급이 다르니 확인이 필요하다.)

 

분리과세

이자 및 배당소득 등 금융소득이 2,000만 원을 넘으면 초과분에 대해 금융소득과세 과세표준 세율이 적용된다. 이는 2,000만 원 까지는 14%, 지방세 포함 시 15.4%이다.

 

이 초과분에 적용될 세율은 '근로소득'과 '금융소득'을 더한 금액인 과세표준에 따라 정해지는데 소득이 높을수록 세금이 높아지는 누진세율의 적용되고 있다. 2023년 과세표준 기준으로 구간별 세율은 다음과 같다.

 

과세표준	세율
1,400만원 이하	6%
1,400만원 초과 5,000만원 이하	15%
5,000만원 초과 8,800만원 이하	24%
8,800만원 초과 1억 5천만원 이하	35%
1억 5천만원 초과 3억 이하	38%
3억 초과 5억원 이하	40%
5억원 초과 10억원 이하	42%
10억원 초과	45%

 

금융소득 2,000만 원 종합과세 세금 및 신고와 관련해서는 다음의 포스팅을 참고할 수 있다.

 

금융소득 2,000만원 종합과세 세금 계산 및 신고 및 납부 여부

 

여기서 주목할 것은 '분리과세 하이일드 펀드'에서 발생한 이자 및 배당소득은 금융소득과세에 포함되지 않고, 분리과세 15.4%(지방세 포함)을 적용받는 것이다.

 

 

이를 예를 들면 다음과 같다.
고소득에 포함되는 직장인이 35%의 세율을 적용받게 되었다. 이 직장인이 열심히 금융소득을 늘려 2,500만 원이 되었다고 보자. 예시에서는 누진 공제 등을 제외한 참고용이지만 절세 효과를 볼 수 있음을 알 수 있다.

 

2,000만 원 이상의 금융소득 500만 원에 대하여 분리과세가 적용되지 않은 경우는 세율 35%로 175만 원의 세금이 부과되게 된다. 그렇지만 분리과세 하이일드 펀드에서  동일하게 500만 원 수익이 난 경우는 분리과세 혜택이 적용되어 15.4%만 적용된 77만 원의 세금만 납부하게 된다.

 

정리 및 혜택

하이일드 펀드는 누구나 가입을 할 수 있지만 세제혜택은 국내 거주자만이 받을 수 있고, 가입일로부터 최대 3년 동안 받을 수 있지만 세제혜택을 받으려면 펀드 가입 후 최소 1년 이상 유지해야 한다.

 

1인당 펀드 가입액은 3,000만 원 한도 내에서 발상하는 이자 및 배당소득에 대해서 15.4%로 분리과세가 적용된다. 그렇지만 여기에서 3,000만 원은 개별 펀드가 아니라 가입된 전체 분리과세 하이일드 펀드의 가입액 합산이므로 여러 상품가입 시 참고해야 한다.

 

금융사 별 다양한 형태의 상품이 운용 중이므로 참고해 보면 좋을 거 같다.